ING najlepszy w tym roku

Fundusze PZU Złota Jesień, Allianz i Aviva najlepiej inwestowały
w kwietniu
Wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są wpłacane
składki klientów) funduszy emerytalnych wzrosła o 0,9 proc. w kwietniu.
W tym samym czasie większość głównych indeksów giełdowych – WIG, WIG20
i mWIG40 zwyżkowała o ponad 2 proc. Najmniej wzrósł sWIG 80, o 0,5 proc.
To oznacza, że Otwarte Fundusze Emerytalne, które miały więcej od
konkurentów akcji małych spółek, wypadły nieco słabiej.

Najlepiej inwestowały w ubiegłym miesiącu fundusze PZU Złota Jesień,
Allianz i Aviva. Ich stopy zwrotu wyniosły odpowiednio 1,27 proc., 1,03
proc. i 1,02 proc.
Najsłabsze okazały się Polsat (0,4 proc.) i PKO BP Bankowy (0,6 proc.).
– W kwietniu przy dość małej zmienności rynku rolę odgrywał dobór spółek
w portfelu inwestycyjnym. Udział akcji w portfelu miał relatywnie mniejszy
wpływ – mówi Grzegorz Zubrzycki, członek zarządu Allianz PTE.
– Wzrost ryzyka wywołany sytuacją w Grecji i wzrostem rentowności
tamtejszych papierów przełożył się także na polski rynek i spadek cen
obligacji pod koniec miesiąca – dodaje.

Zdaniem Grzegorza Jałtuszyka, dyrektora departamentu zarządzania aktywami
w PTE Warta, kłopoty Grecji będą miały spory wpływ na rynek długu, także
w Polsce. Zapewne jeszcze przez kilka miesięcy. – Zwłaszcza że Grecja może
być wierzchołkiem góry lodowej (inwestorzy spekulują o kłopotach Portugalii
i Hiszpanii) – dodaje.
Rynek obligacji miał spory wpływ na wyniki inwestycyjne, gdy patrzy się na
okres od początku roku do końca kwietnia. Przeciętnie OFE zarobiły w tym
czasie 5,6 proc. W czołówce są dwa duże fundusze. ING z wynikiem 6,3 proc.
oraz PZU Złota Jesień ze stopą zwrotu wynoszącą prawie 6 proc.
W ich przypadku zapadalność portfela dłużnego mogła zdecydować o ich
przewadze konkurencyjnej. Najsłabiej w tym czasie wypada Aegon (poniżej 5%).

W kwietniu fundusze emerytalne otrzymały z ZUS nieco ponad 1,9 mld zł.
W sumie od początku roku wartość przekazanych składek wyniosła 7,7 mld zł.
A od początku działalności OFE kwota ta rośnie do prawie 147 mld zł.
Na koniec kwietnia aktywa, którymi zarządzają fundusze emerytalne, wyniosły
196,5 mld zł. Oznacza to, że wzrosły o 4,8 mld zł (2,5 proc.) w porównaniu
z końcem marca. Jeżeli giełda będzie rosła (wczoraj mocno spadała), jest
szansa, że w maju, gdy mija 11. rocznica od pierwszej wyceny jednostek
rozrachunkowych, aktywa OFE przekroczą 200 mld zł.